Posicionamento estimado se aproxima de um desvio padrão abaixo da média histórica, aponta levantamento da XP; no mercado de ações, gestores trocam qualidade por valor. Os fundos multimercado macro reduziram suas apostas na valorização dos ativos brasileiros, segundo levantamento da XP. O indicador conhecido como Kit Brasil, que reúne posições compradas em Ibovespa e em renda fixa local e vendidas em dólar, se aproxima de um desvio padrão abaixo da média histórica nas métricas de 25 e 45 dias úteis, um nível que a XP classifica como baixo dentro da série analisada desde 2016, conforme apuração da casa com dados até 20 de maio. O recuo do posicionamento no Kit Brasil vem acompanhado de outro sinal na mesma direção: posições que apostam na queda do dólar frente ao real estão próximas de zero. A amostra monitorada abrange fundos com patrimônio líquido de cerca de R$ 75 bilhões em abril de 2026, o equivalente a aproximadamente 80% do patrimônio da indústria de multimercados macro. No modelo de curto prazo, com janela de 25 dias úteis, o posicionamento estimado na ponta indica compras de títulos públicos prefixados, e no S&P 500, além de uma posição levemente vendida no Treasury de 5 anos, refletindo expectativa de queda nos juros americanos. No modelo de prazo mais longo, com janela de 90 dias, o cenário inclui posições compradas em S&P 500, Ibovespa, títulos locais prefixados e de inflação, além de ouro, com vendas em petróleo. O tema é relevante para o ambiente de negócios porque pode influenciar expectativas de mercado, decisões corporativas e avaliação de risco por parte de investidores. Use com naturalidade termos como economia, investimentos, mercado, empresas e Santa Catarina sem forçar localismo artificial. O Notícia Litoral acompanha o tema e atualizará este conteúdo se surgirem novas informações relevantes.